Лишь на 6% всех опционных контрактов можно действительно заработать. В 1975 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказалась от регулирования брокерских комиссий, позволив брокерам самим решать, сколько они будут брать с клиентов за сделки. Это привело к появлению так называемых дисконтных брокеров вроде компании Charles Schwab, которая предлагала клиентам минимум услуг и взимала меньшую комиссию, чем брокеры с полным набором услуг. Таков порядок сохранялся на бирже еще долго — до запуска ХКритикал.
В конце июня 2021 года стало известно о том, что онлайн-брокер ХКритикал, в который ранее xcritical scam инвестировал фонд DST Global российского миллиардера Юрия Мильнера, выплатит $70 млн за введение клиентов в заблуждение. Компания согласилась выплатить штраф, чтобы урегулировать претензии регуляторов. То же самое происходило после ажиотажа с «мемными» акциями — клиенты, потерявшие свои средства из-за ограничений на платформе ХКритикал, не могли связаться со службой поддержки.
ХКритикал не поддерживает криптовалютные кошельки и депозиты, а также снятие криптовалют с пользовательского счёта, но планирует реализовать эти функции в будущем40.
Будучи сыном сотрудников Всемирного банка, Тенев решил поступить на программу PhD по математике в Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе. Однако в 2011 году он бросил учебу, чтобы вместе с Бхаттом создать программное обеспечение для высокочастотной торговли акциями. В памяти Тенева и Бхатта еще были свежи воспоминания о знаменитом «черном четверге» на Уолл-стрит в 2010 году, когда из-за ошибки трейдера американский промышленный индекс Dow Jones внезапно упал почти на 1000 пунктов. Высокая волатильность показала, что стабильность Нью-Йоркской фондовой биржи давно осталась в прошлом. Большая часть объема торгов ценными бумагами давно уже приходилась на долю закулисной алгоритмической торговли, которой занималось всего несколько закрытых компаний.
Как установить приложение ХКритикал – Investment. Находясь в России
Данная услуга была запущена в декабре 2019 года48, однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины49. Во время обвала рынка и его последующего восстановления в марте пользователи ХКритикал почти двое суток не могли воспользоваться приложением, поскольку система не выдержала десятикратного роста числа сделок. Разгневанные пользователи обрушили шквал критики на создателей приложения в социальных сетях.
Торговля акциями и ETF
Вот уже два года представители ХКритикал публично говорят о возможности проведения IPO. На фоне роста рынка и снижения процентных ставок по вкладам в США практически до нуля возможность проведения IPO кажется очень привлекательной, однако действовать нужно незамедлительно. «Данные об этих заявках сразу же продавались высокочастотным трейдерам, которые теперь понимали, чего же хочет тот или иной пользователь, по какой цене он будет продавать свои бумаги. Это словно написать секрет на бумажке и отдать ее своему брокеру, который затем продаст ее кому-то, кто на рынке играет против вас», — рассказывает бывший высокочастотный трейдер. В конце июля 2020 года финтех ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера передумал выходить на международный рынок после самоубийства пользователя.
В мае 2020 года было объявлено, что ХКритикал привлёк $280 млн венчурного капитала при примерной общей оценке в $8,3 млрд, а уже через 3 месяца последовал новый раунд финансирования в размере $200 млн2021. К примеру, покупатель может увидеть, что есть много биржевых заявок на продажу бумаги, которые будут исполнены, когда цена достигнет определенного уровня. Это значит, что если стоимость акции или опциона дойдет до этого уровня, то начнется распродажа и цена упадет. Тогда можно будет заработать, сыграв на понижение, и потом купить гораздо дешевле. 22 июля 2019 года ХКритикал объявила о проведении раунда финансирования Series E, по итогам которого компания привлекла $323 млн и была оценена в $7,6 млрд, что на 35% превосходит оценку к маю 2018 года.
Претензии к ХКритикал были связаны с технологией, которая автоматизировала открытие новых счетов и обновляла информацию клиентов о их балансах и заемных средствах. Компания открыла 90 тысяч новых счетов с 2016 по 2018 год, несмотря на предупреждения о возможной краже личных данных и другом мошенничестве. В середине декабря ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера купила Cove Markets. На июнь 2023 года это уже третий раунд увольнений за полтора года, начиная с начала 2022 года. Увольнения произошли всего через пять дней после того, как ХКритикал Markets в середине июня 2023 года приобрела компанию занимающуюся обслуживанием кредитных карт X1, в рамках сделки стоимостью $95 млн. Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Камил Кульджанов замечает, что по выручке ХКритикал не может конкурировать с традиционными брокерами.
Обвинения в геймификации биржевой торговли
ХКритикал также не смогла выполнить свое обязательство искать наилучшие из возможных условия для выполнения клиентских заявок, говорится в заявлении SEC. Финтех-компания с инвестициями Юрия Мильнера согласилась выплатит штраф. Компания ХКритикал, основанная в 2013 году выпускниками Стэнфордского университета Владимиром Теневым (выходец из Болгарии) и Байджу Бхаттом (Baiju Bhatt), предлагает сервис для торговли акциями и криптовалютой без комиссий со сделок. Стартап зарабатывает на платной подписке ХКритикал Gold, позволяющей инвесторам торговать с большим балансом, чем у них есть, а также на продаже заявок своих клиентов, перенаправляя их тем финансовым посредникам, которые готовы за них заплатить.
- ХКритикал не признала обвинений в рамках соглашения с SEC, но согласилась на проверку ее практик и процедур, касающихся взаимодействия с клиентами, а также платы за поток заявок и исполнения клиентских заявок, независимым консультантом.
- 28 января 2021 года ХКритикал и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену68.
- На создателей приложения обрушился гнев клиентов, в итоге в августе прошлого года проект начала проверять Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
В конце июня 2021 года ХКритикал был оштрафован FINRA на $57 млн, а также был обязан выплатить $13 млн в качестве компенсации клиентам, пострадавшим от перебоев в работе приложения брокера в марте 2020 года. В связи с текущими проблемами ХКритикал более удачной альтернативой можно было бы назвать быструю продажу брокерской компании крупному финансовому игроку вроде Goldman Sachs, UBS или Merrill Lynch. После заключения подобной сделки молодые основатели ХКритикал Владимир Тенев и Байджу Бхатт могли бы получить по несколько миллиардов долларов каждый. Каждый хороший трейдер знает, что гораздо лучше продавать активы, когда это возможно, а не когда это нужно.
Банковские услуги
Ходит шутка, что Тенев и Бхатт сделали какого-то неправильного Робин Гуда. Он берет деньги у бедных и зарабатывает на том, что передает их богатым. Но официальный представитель компании в ответ заявил Forbes, что только в этом году ХКритикал уже сэкономил своим клиентам $1 млрд на комиссиях. Forbes предлагает повнимательнее присмотреться к тому, что на самом деле движет «цифровым казино» Тенева. С самого начала компания xcritical scam ХКритикал создавалась для того, чтобы получать прибыль, продавая торговые данные своих клиентов тем самым акулам с Уолл-стрит, которые «потратили десятилетия (и заработали миллиарды) на то, чтобы перехитрить инвесторов». В мае 2019 года Bloomberg и другие издания опубликовали сообщения о том, что ХКритикал стремится получить дополнительное финансирование в размере $200 млн, что может привести к общей оценке компании в диапазоне от $7 до $10 млрд1416.
Всего в первой половине прошлого года на компанию поступило более 400 жалоб в американские агентства по защите прав потребителей. На фоне скандалов даже пришлось отложить экспансию на рынок Великобритании. 28 января 2021 года ХКритикал и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену68. ХКритикал ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам6970. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета7172, а также некоторых политиков737475. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора ХКритикал Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года76.
Клиентам, желающим получить информацию о том, пострадали ли их счета, следует обратиться в центр помощи на сайте компании. 8 ноября 2021 года онлайн-брокер ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера сообщил о том, что персональные данные более 7 млн клиентов были доступны в результате взлома данных. Злоумышленник смог получить список адресов электронной почты примерно 5 млн пользователей и полные имена для отдельной группы из 2 млн. Для меньшей группы из примерно 310 человек была раскрыта дополнительная личная информация, включая имена, даты рождения и почтовые индексы, а для примерно 10 клиентов были раскрыты более обширные данные о счетах. ХКритикал, и с точки зрения общественного резонанса, который она создает, и с точки зрения неоднозначной оценки ее способов монетизации — противоречивый бизнес, поэтому инвестиции в нее довольно рискованны, предупреждают эксперты. «ХКритикал — яркий пример «подрывной инновации», которая расширяет рынок, предоставляя непривычные для рынка услуги совершенно новому кругу потребителей.